滴滴今日公布的融资消息，夸克君上周其实已知悉。
一些人觉得很突然，因为滴滴现金储备足可应付未来两年甚至更久的常态运营。如今又来40亿美金，看上去，它有大把时光消磨了。
不过，我要说，此刻的它，应该也是危机转换最明显的时刻。甚至可以说，这笔融资，有出于对新一轮危机的反应。程维接下来的压力，恐怕会比过去变得更大。
不是刻意渲染什么。
看上去，滴滴确实早已是全球最大的移动出行平台，无论品类、覆盖、技术、用户、数据、品牌，当然还有国际化等，都已颇具想象空间。政策面虽然仍有一些地方上落地的阻碍，整体来说，已不是这个周期的最大阻力。
你看这里一组数据，就颇具震撼性：滴滴平台产生的日订单量达2500万单，高峰时段，每秒甚至达600个订;每天处理的数据高达4500TB，每日新增轨迹原始数据70TB，每日路径规划请求超过200亿次。
但我们观察到的压力面，却来自产业面的快速变化。粗略地说，来自一种日益复杂的生态体系的冲击。后者可能会导致滴滴的出行概念沦为一种生态服务的标配“模块”，挤压它的商业模式。
过去，“出行”概念确实称得上一种独立的商业模式。但随着中国第一波移动互联网热过，整个社会层面的信息化、数字化、智能化程度提升，新旧经济快速融合，纯粹的“出行”概念已经开始弱化。
你肯定能想到，一些新的竞争者。比如滴答们、美团打车们。相对来说，我不看好滴答们这类独立的出行平台。但我对美团这类公司的涉入保持着强烈关注。我想，它之所以敢在这个周期涉入其中，绝不是纯粹定位于移动出行概念，它应该建立在强大的餐饮、到店、到家等等碎片化需求、场景基础之上，后者隐含着丰富的物理链接空间，以及基于技术、数据、用户、车辆、位置、服务等要素的商业运营空间。
还有一些潜在的对手。比如那些具有强大物流体系服务的公司。比如京东们、苏宁们、饿了么等，传统的物流玩家等等。
前几天，当京东物流发布全新战略后，我曾预言它未来会增加京东电商平台之外的更多品类，未来也有物联网、车联网、智能交通之类的空间。
我的意思是说，如果只是局限在“出行”领域，这一定位未来会面临OTT化、工具化危机。虽然逻辑上，它仍还有庞大的市场空间。
这个里面，你应该能看到，纯粹的出行，越来越像是诸多场景的“连接器”。时髦点说，它日益成为新零售时代的一种标配式的服务模块。
而作为一种独立的商业模式，它的概念价值面临持续弱化。
这种趋势演变背后，是整个ICT、消费在中国整个社会诸多层面的日益深化。过去，“鼠标”与“水泥”割裂的年代，许多要素更多基于虚拟平台，它们的链接更多也是通过线上完成。而今，各种丰富的线下要素被重构，参与其中，物理的链接诉求比过去更为强烈。
而且，我还要补一句，未来的商业运营，固然有偌大的全球化，但更为动人、深入的部分，会发生在更小的区域、单元。基于地理空间的运营会变得极为精细，从而会将“出行”变身一种整体运营的一部分。
“出行”本身更多还是“链接”。本质上，它不是“场景”。
如此，滴滴们的商业模式就会面临巨大考验。它们需要重定愿景，讲好一轮新故事。
当然，你会说，过去两年多，滴滴早就不大说自己是一种“出行平台”了。它也在持续不断地讲述新故事。
我们确实也观察到，涉及到战略、愿景时，滴滴的话语体系发生过变化。最初是“打车软件”，然后是“出行平台”。今年8月，程维说，滴滴未来会成为“全球最大的汽车运营商”。而最近，他结合技术、数据讲“交通互联网”更多。
“全球最大的汽车运营商”与“交通互联网”，这两个概念其实都还不错。
前者里面有诸多可以分解与铺陈的部分。比如技术、数据、2B、2C、垂直化(汽车后市场甚至全产业链，容纳汽车电商平台等)、智能交通、车联网甚至物联网;后者除了这些，更多强化了一种社会化的基础设施形态。如此，滴滴的使命驱动、社会责任、“赋能”等等话题，也是很顺畅的。
但很明显，这类概念、愿景定位，没有一个漫长的周期，很难见到成效。而且，一些方面，政策限制比较多，不会比当初颠覆出行轻松。
此外，汽车运营商、智能交通、交通互联网之类，竞争者众。不要说BAT全部涉入，几乎全球所有科技巨头都在制造这一概念，整合资源，朝这一领域延伸过来。
因为，互联网+汽车行业，不但在产品形态上可集成几乎所有ICT要素，具有强大的系统集成效应，更是可以连接人与人、人与物、人与服务及环境，还有物与物。
我们确实也看到，有消息说，滴滴还不排除会进军O2O化的服务，逆向整合，涉入美团点评、口碑们的地盘。
只从逻辑上说，这确实也是我们两年前所能预见的一幕。
这个行业的竞争，越来越体现在生态体系的博弈。理论上，这种基础设施服务，具有强大的管道型、平台型特征。就像美团点评们布局出行一样，滴滴们从连接、管道延伸到具体服务，场景看上去也很自然。
它确实有讲述更多新故事的空间，未来的场面似乎也很辽阔。
但滴滴博不可能忽视中短期的压力面。
它刚从一段残酷的补贴大战中走出来，2017年“蹲下去”，提高了部分体验，提升了内部管理与治理能力，沉淀了整个品牌的力量，修复了许多复杂博弈带来的负面影响。但在“移动出行”概念产生更大的商业成效前，上述愿景定位不太可能获得真正成效。
而且，滴滴还面临IPO的考验。它的估值已经不低，连续多轮巨额融资，尤其此次40亿美元之后，股权再度稀释的空间恐怕不太大了。也就是说，滴滴要么能在未来1到2年内登陆资本市场，要么能在这一周期形成规模化造血的机制。
这对它来说都不太容易。要看到，整个行业尤其资方对于一些概念企业越来越显得没耐心。而外部整个经济环境的变化，也很难绕过。
就是说，此刻的滴滴，应该也在跟时间赛跑。40亿美元来临后，程维的压力应该比过去更大。
我还有更多担忧的部分。不过，写下这些，是否意味着我们已不看好程维与滴滴了呢?
恰恰相反。我对滴滴的信心，其实同时也还更多：
一、这个庞大的市场，独立、专注地精耕细作空间还很大，远没有尽头。
“出行”概念确实面临各种潜在对手冲击，但考虑到这个领域的规模与纵深，以及它所连接的各种场景，滴滴平台的独立性与专注度，还是一道屏障。
其实，过去一年一些争议话题，比如所谓动态加价等，看上去导致了滴滴的被动，但我的体会是，无数的民众已无法脱离这一服务了。如果此刻有什么强制力量将滴滴们代表的移动出行剔除在市场之外，那肯定会引发一场民怨甚至社会危机。
一个生态体系博弈的时刻，整个行业与细分领域具有相当独立特征的核心玩家，反而会因为融入其中，从而具有一种整体的稳定性。
二、程维与团队的隐忍。
程维说，2017年，是滴滴“蹲下去”的一年，2018年将是“跳起来”的一年。显然，他应该早就预判到未来一段的挑战，所以，整个2017年，滴滴看上去不像2016年及以前那样眼花缭乱，但一直在练内功。2018年，我们相信，他应该能带给这家公司非常关键的变化。
三、40亿美元融资的画外音。
两大机构，也即阿布扎比慕巴达拉、软银集团，都不是那种短期套现的风格。尤其是软银，过去多年，已经深深融入中国互联网业的生态体系。
滴滴若是牺牲规模与愿景，纯粹追求盈利，这个阶段应该也没多大问题。但程维绝不可能甘心于此。两大机构有望将给滴滴的精耕细作，尤其是长远的AI技术积淀、壁垒破除、产业链构建、场景搭建、国际化落地等方面，创造一个更大的缓冲。
软银之前成立的愿景基金，要扩到1000亿美元之上。除了资本，其实，它还有许多独特的资源，尤其覆盖亚太的ICT设施、以机器人为核心的智能设备、以ARM为核心的开放的移动互联网生态，加上它早期在电商、内容等许多领域的布局，能给滴滴带来许多支撑服务。
我们看到，滴滴表示，这笔融资未来将主要用于AI人才贮备与技术投入、智能驾驶与智慧交通能力建设，以加快构建新能源汽车服务体系。这明显更重视内在体质的提升与生态体系的锻造了，能看得出一种沉稳。未来，它应该也会将业务进一步结构化分层，形成从技术、数据、行业到具体应用的端到端的服务体系。它的参与感也会很深。
还有一个背景，同样无法忽视。那就是，滴滴生在中国。这重因素，说多了人们会觉得很无聊。但谁又能否认这土壤隐含的力量呢?不是自大，我们要说，未来多年，无论外界变化如何剧烈，中国都会扮演全球科技业的各种技术的试验场，无数互联网应用服务的定义者与最大输出国。它形成的驱动力，绝不会逊于中国面向全球构建的“一路一带”战略。
最后补一句，面对这样的机会，滴滴根本的风险不在于直接的竞争，仍还是它自己。我倒是觉得，它的机会多于挑战。2018年及以后，它可能要防止自己被太多的机会诱惑。
总之，此刻的程维与滴滴，压力最大的时刻，应该也有一种兴奋吧。这家公司因为“蹲下去”一年而被掩盖的声量，乌镇上程维那么多露脸的机会都没有进入大众媒体的娱乐视角，这种种反差，未来几个月，应该重新被媒体们填补。拭目以待。广州丝足会所
